FOREIGN DIRECT INVESTMENTS

As posted by Dr. Mahathir Mohamad at Che Det on June 23, 2010 3:48 PM

1. FDI had proved useful for the creation of jobs in our country. But today things have changed. We no longer need to create low pay jobs as we no longer have the workers. These jobs go to the foreign workers. This does not benefit us much.

2. Besides the foreign investors bring in hardly any capital. They borrow locally from foreign banks operating here. During the tax holiday period they pay no tax. After the holiday is over they avoid paying tax through transfer pricing i.e. by selling their products to companies owned by them established in low-tax countries.

3. They also enjoy our subsidies for fuel and electricity.

4. FDI for investment in the stock market is much liked by the stock exchage as there would be more commission. But the foreign funds, especially pension funds invest in order to push up stock prices. The index would rise. The moment something happens, including falling share prices in New York or other cities, foreign investors would dump their holdings and pull put of the country (flight to quality). They would make huge capital gains but local investors who had followed them would be left holding the devalued shares. Huge amounts of market capital would be lost. This was what happened in the financial crisis of 1997-98.

5. We should be more selective with FDI. Where there is local capacity as in property development in designated corridors, and Government is willing to invest in infrastructures, there is no necessity to invite foreign investors. Certainly we should not encourage foreign developers to develop high cost projects which are not within reach of local buyers. Rather Government should help local investors to develop these specialised areas by building needed infrastructure.

6. If we wish to have FDI, it should be confined to industries which bring in technologies which can add high value to the products. The pay for the workers at different levels should be higher as such industries can afford higher pay. In fact we should phase out the industries dependent on cheap labour. Wherever possible, incentives such as tax exemptions should be given to industries owned by locals if they bring in technologies from abroad. Even the expansion of certain locally-owned industries should be given incentives by the Government. This is the strategy employed by Japan and Korea. By supporting local industries to grow big, they now have world class business with their own brand names.

MELAYU KEMANA 2

As posted by Dr. Mahathir Mohamad at Che Det on June 18, 2010 11:00 AM

Sebenarnya tidak ada apa-apa, itu hanya untuk menakutkan orang Melayu sahaja kerana tidak mungkin kaum terbesar di negara ini boleh menjadi minoriti di negara sendiri.

"Kalau kita lihat secara realistiknya, orang Melayu masih lagi menjadi majoriti dalam semua aspek jadi mustahil untuk menjadi minoriti," katanya.

"Hanya orang yang terdesak sahaja yang akan mengeluarkan kenyataan begitu dan ini menunjukkan beliau (Mahathir) masih belum matang dalam berfikir." - Prof Madya Dr Azmi Sharom, pensyarah undang-undang Universiti Malaya (Malaysian Insider, 17 Jun 2010).


1. Saya akui yang pemikiran saya belum matang seperti yang didakwa oleh Prof Madya Dr Azmi Sharom, pensyarah undang-undang Universiti Malaya.

2. Saya lupa bahawa 60 peratus daripada 100 peratus adalah majoriti. Dan jumlah orang Melayu di Malaysia menjadikan mereka 60 peratus daripada 27 juta rakyat Malaysia. Mereka bukan minoriti.

3. Tetapi orang Melayu sekarang berpecah tiga. Kalau pecahan ini sama rata maka tiap satu puak atau parti, peratusan mereka adalah 20 peratus. Walaupun mungkin ada parti yang mendapat lebih ramai penyertaan, jumlah peratusan mereka tak mungkin 50 peratus atau lebih.

4. Angka-angka sokongan kepada PAS sahaja dalam pilihanraya menunjuk lebih 50 peratus daripada pengundi Melayu menyokongnya. Lima puluh peratus daripada 60 peratus (jumlah peratusan Melayu dalam negara) ialah 30 peratus.

5. Yang baki 30 peratus terbahagi antara UMNO dan PKR dengan UMNO mungkin mendapat bahagian yang terbesar.

6. Dilihat daripada segi keseluruhan penduduk negara, Melayu yang 60 peratus sudah terbahagi kepada tiga puak yang masing-masing mendapat peratusan kurang daripada 50 peratus penduduk, iaitu kurang daripada majoriti. Puak-puak ini pula bermusuh sesama mereka sehingga ketiga-tiga menjadi lemah.

7. Secara efektif tidak ada lagi kuasa 60 peratus pada Melayu. Permusuhan sesama mereka menjadikan mereka lemah. Kuasa mereka tidak lebih daripada jumlah mereka dalam parti-parti campuran yang mereka sertai iaitu hanya 1/3 daripada 60 peratus, iaitu hanya 20 peratus.

8. Ini menjadikan mereka, dalam konteks kuasa mengundi demokratik, puak minoriti, walaupun daripada jumlah bilangan mereka sebagai warga Negara mereka berjumlah 60 peratus.

9. Kita mudah lupa. Bala tentera Sultan Melaka jauh lebih besar daripada pasukan Portugis yang menyerang Melaka. Tetapi bala tentera Melaka kalah.

10. Bukan jumlah yang besar yang penting. Yang penting ialah keupayaan pasukan.

11. Dan tidak kurang pentingnya kepada hasil pertempuran antara Melaka dan Portugis ialah peranan Kitol dan Raja Mendeliar. Dikalangan orang Melayu yang sudah terbahagi tiga terdapat ramai Kitol dan Raja Mendaliar.

12. Jumlah semua 60 peratus. Tetapi kuasa bukan 60 peratus. Kuasa Melayu hanya kuasa minoriti. Aspek yang inilah yang dimaksudkan oleh saya yang kurang matang fikiran.